光通信板块单日吸金近60亿 剑桥科技等多股涨停背后的逻辑
11月11日开盘仅半小时，A股光通信板块主力资金净流入接近60亿元，在两市所有行业中排名首位。这一数据直接反映了当天资金对该赛道的集中关注，也让光通信概念股成为盘面最醒目的焦点。
哪些个股领涨？
当日盘面表现最为突出的是剑桥科技、日海智能、华脉科技和青山纸业，四只个股开盘后快速封上涨停。紧随其后，太辰光、源杰科技、新易盛、中际旭创、联讯仪器、东山精密、天孚通信、仕佳光子等均录得明显涨幅，板块整体热度明显高于大盘。
带动情绪的核心消息来自海外。市场流传一则与美国科技巨头微软有关的信息，虽然具体细节尚未公开，但投资者普遍将其视为对中国光模块产业链的利好信号。
剑桥科技澄清"砍单"传闻
在板块走强的同时，龙头企业剑桥科技也主动出面回应了近期市场热议的"砍单"说法。据人民财讯报道，公司高管明确表示相关传闻与实际经营情况不符。目前公司高速光模块订单需求旺盛，产能利用率持续维持在较高水平，生产和交付均按既定计划推进。这一表态在一定程度上缓解了投资者对行业景气度的担忧。
AI产业链两大事件提振市场信心
光通信板块的走强并非孤立事件，全球AI产业链当天还释放了两条重要信息。
英国《金融时报》消息称，AI公司Anthropic的承销投行正考虑将其IPO估值提升至1.5万亿美元以上。此前披露的发行价区间为每股70至78美元，线上证券银行家可能在未来几天进一步上调定价。
另据彭博社报道，OpenAI在截至9月的三个月内季度营收首次突破100亿美元，增长动力主要来自市场对其最新人工智能软件的强劲需求。
两家头部AI企业的积极进展，间接强化了市场对算力基础设施持续投入的预期，而光通信正是算力链条中的关键环节。
券商观点：基本面与股价预期存在错配
东吴证券在当日研判中指出，此前光模块、PCB及上游元器件标的的回调更多属于交易层面和预期层面的调整，悲观情绪已经得到较为充分的释放，不宜将其等同于产业供给端出现实质性问题。
该券商进一步分析认为，第四季度PCB板块有望受益于新平台批量交付，环比业绩存在改善空间；光通信上游无源器件的拉货依然紧张，光模块厂商也有望保持较好的业绩表现。产业端的边际催化与当前市场预期之间，可能存在一定的预期差。
东吴证券强调，市场对数据中心建设节奏的担忧不应简单推导为AI整体需求下修，板块基本面与股价预期之间存在错配。其维持对AI产业趋势的积极判断，建议重点关注光通信、PCB等方向的板块修复机会。
